現在の病院株について考えを。前にも2つ記事を書いたけど。
一体どの銘柄を買うのが良いんやろ？
銘柄はもちろんBDMS・BH・SVHの中から。
ROE・PER・BPS・配当性向などの指標は同じ業界内で比べんと意味無い。
で、病院株3銘柄を比べてみる。
というか、実際僕の中ではこれがいいんじゃないって思うところはあるねんけど。
SVHは過去4年ぐらいしか情報なくて少ないのがネック。
他は10年以上の情報があって豊富。
まずは平均ROE
BDMSが14%、BHが35%、SVHが18%やけど、
ここ3年では15.8%、27.4%、18.9%でBHが抜き出てる。
次に平均PER
BDMSが30倍、BHが29倍、SVHが22倍やけど、
ここ3年では37.8倍、45.7倍、21.4倍でSVHが割安。
因みに、今日のPERはBDMSが43.53倍、BHが52.78倍、SVHが22.40倍。
次にBPSの伸び率
EPSも大事やけど、何となくBPSが伸びてる方を選んで。
長期・約10年での伸び率はBDMSが14.3%、BHが15.7%
短期・約5年での伸び率はBDMSが16.65%、BHが13.14%、SVHが7.2%
次に配当性向
BDMSが50%、BHが60%、SVHが30%
SVHはばらつきがあって平均では30%になるけど、去年は96%
配当率は、BDMS・BHが1%台。SVHは2%台。
SVHの配当性向が30%をキープしてるんやったら今後も増配し続けるの可能。
もしこれから配当性向が90%を超えてくるんやったら微妙やな。
増資をしてるのは過去5年でBDMSのみ。
前にも病院株の株価について書いたけど、過去10年の株価上昇率ではSVHがダントツ。
でも最近ではBHがダントツ。
BHが優位かなーとは思うけど、配当性向が60%と高いのに配当率は1%ほど。
PERが業界内で高いけど、ROEが高いしカバーできてるのか。
やっぱり人気なんやろう。
浮動株ってのを知ったきっかけがSVH
市場に出回ってる株が5%未満で、大株主がBDMS
流石にこんな状況で増資はせんやろう。
コツコツ買い増しするにはSVHかなと個人的には考えてるけど、
さっき書いた配当性向がちょっと気になる。
ちゃんと年次報告書を読もう。って思ったけどSVHは発表せんからなー…..
あと、まぁありえんやろうけど、誰も売ることがない状況になった場合って、
株価は上がることなくなるんかな？
買いたい人が居っても売りたい人が居らん場合はずっと株価が平行線なのかよくわからん。
買い増し続けた後に、BDMSが100%買収する。ってアナウンスでプレミア価格で売れる。
ってような話になれば良いかもしれんな。笑
それかBDMSの株に割り当てられるか。
ここ最近はあんまり株価が冴えんけど、SVHが気になって仕方がない。
